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1、第六章 巴塞尔协议: 银行资本充足性监管监管的基本思想监管的基本思想:资本充足性监管为何具有资本充足性监管为何具有风险风险控制控制的功能的功能?CA1W1+A2 W2+An Wn+C表示资本量, A表示具有不同风险度的资产量, W表示每一种资产的风险度(权数),资产风险越高，风险权数越大。资本充足率=资本资本是冲销风险是冲销风险的准备的准备加权加权风险资产风险资产=8%控制AW增 加 资 本控制A增长积极降低积极降低W达到当局资本充足要求银行需也就是说也就是说,资本充足监管控制总资产增长降低资产风险度增加其资本总量 特别需指出的是特别需指出的是:在银行资本监管引发的在银行资本监管引发的3种风险
2、控种风险控制措施中制措施中,银行对降低资产风险度会更加偏好银行对降低资产风险度会更加偏好.内容安排n巴塞尔协议巴塞尔协议n历次的修改历次的修改n新巴塞尔协议新巴塞尔协议n新巴塞尔协议对中国银行业的影响新巴塞尔协议对中国银行业的影响一、一、巴塞尔协议巴塞尔协议:1988年版n巴塞尔协议全称是关于统一国际银行的资本计巴塞尔协议全称是关于统一国际银行的资本计算和资本标准的建议算和资本标准的建议。n年月日年月日,巴塞尔银行监管委员巴塞尔银行监管委员会会在瑞士巴塞尔召开在瑞士巴塞尔召开 了了“十国集团十国集团”（G10）中）中央银行行长会议。会上通过了巴塞尔协议，该协央银行行长会议。会上通过了巴塞尔协议
3、，该协议对银行的议对银行的资本定义、资本定义、加权加权风险资产和资本充足风险资产和资本充足率率计算计算等方面作了统一规定。等方面作了统一规定。v资本定义资本定义:核心资本与附属资本核心资本与附属资本 巴塞尔委员会将资本分为两层：一层为巴塞尔委员会将资本分为两层：一层为“核核心资本心资本”，包，包 括股本和公开的准备金，这部分括股本和公开的准备金，这部分至少占全部资本的，至少占全部资本的， 另一层为：另一层为：“附属资本附属资本”，包括未公开的准，包括未公开的准备金、资产重估准备，普通准备金或呆帐准备金，备金、资产重估准备，普通准备金或呆帐准备金，带有带有股本性质的债券工具和次级债券工具（被称股
4、本性质的债券工具和次级债券工具（被称为软负债）为软负债）。 v风险资产计算风险资产计算(即即AW，关键是如何确定反映违约，关键是如何确定反映违约风险的风险的W) 关于表内资产关于表内资产:风险权数计算是指根据不同类型风险权数计算是指根据不同类型的资产，赋予它们的资产，赋予它们四四种不同的种不同的违约风险权数违约风险权数，即，即0、 、 和，风险越大，加权数就越和，风险越大，加权数就越高。高。(具体见后表具体见后表). 关于表外资产关于表外资产:先用先用“信用转换系数信用转换系数”将表外资将表外资产额转化为表内资产额产额转化为表内资产额,然后再视同相应的表内业务进然后再视同相应的表内业务进行风险
5、加权行风险加权. 如如100%转换的表外业务转换的表外业务:保证和承兑保证和承兑 附录二资产负债表内的资产风险权数(部分规定)第一类第一类:权数的资产权数的资产: （）现金。（）以本国货币定值并以此通货对中央政府和中央银行融通资金的债权。 （）对经济合作与发展组织（）国家的中央政府和中央银行的其他债权。第二类第二类:权数的资产权数的资产: （）对多边发展银行（国际复兴开发银行，泛美开发银行，亚洲开发银行，非洲开发银行，欧洲投资银行）的债权，以及由这类银行提供担保，或以这类银行发行的债券作押品的债权。（）对国家内的注册的银行的债权以及由国家内注册银行提供担保的贷款。 第三类第三类: 权数的资产权
6、数的资产 完全以居住用途的房产作抵押的贷款，这些房产为借款人所占有使用，或由他们出租。第四类第四类:权数的资产权数的资产:（）对私人机构的债权。（）对以外的国家的法人银行余期在一年以上的债权。 88年协议年协议,对风险权数的计算本质上采用的是一种对风险权数的计算本质上采用的是一种标准法标准法.v资本充足率资本充足率=总资本总资本/加权加权风险资产风险资产 其中其中,加权加权风险资产风险资产= 各类资产各类资产相应的相应的违约风险违约风险权数权数 巴塞尔协议规定，到年底，所有签巴塞尔协议规定，到年底，所有签约国从事国际业务的银行其资本与风险加权资产约国从事国际业务的银行其资本与风险加权资产的比率
7、应达到的比率应达到，其中核心资本至少为，其中核心资本至少为。 巴塞尔协议规定，从年底到巴塞尔协议规定，从年底到年底为实施过渡期，年底为实施过渡期， 年底必须达到年底必须达到的资本对风险加权资产的比率目标的资本对风险加权资产的比率目标。v88年协议存在的问题年协议存在的问题 第一、只考虑了信用风险第一、只考虑了信用风险,而事实而事实上银行要承担许多非信用风险性质的风险上银行要承担许多非信用风险性质的风险,包括市场风险包括市场风险操作风险操作风险其它风险。其它风险。 第二、对资产信用风险度的刻画精第二、对资产信用风险度的刻画精度不高，使监管的风险敏感度受影响。度不高，使监管的风险敏感度受影响。 第
8、三、在风险权数设定时，第三、在风险权数设定时，OECD因素太因素太重重。n1996资本协议关于市场风险的补充规资本协议关于市场风险的补充规定定v1996年初，十国集团签署了资本协议关于年初，十国集团签署了资本协议关于市场风险的补充规定，核心内容是银行必须市场风险的补充规定，核心内容是银行必须量化市场风险并计算相应的资本要求。量化市场风险并计算相应的资本要求。v委员会同意各银行自委员会同意各银行自1997年起使用各自的模年起使用各自的模型来衡量市场风险价值型来衡量市场风险价值v另外规定，运用这些事先得到委员会批准使用另外规定，运用这些事先得到委员会批准使用的模型计算出来的所需资本量还必须乘以的模
9、型计算出来的所需资本量还必须乘以。n 1997有效银行监管的核心原则有效银行监管的核心原则 7个方面个方面25条核心条核心原则原则v有效银行监管的先决条件原则v发照与结构原则至v审慎法规和要求原则至v持续银行监管手段原则至0(在这部分,对资本充足性监管作了重申)v信息要求原则v正式监管权力原则v跨国银行业原则至 二、二、资本计量和资本标准的国际协资本计量和资本标准的国际协议：修订框架议：修订框架：新新资本资本协议协议n巴塞尔委员会于年开始对巴塞尔委员会于年开始对年的资本协议进行修改，年的资本协议进行修改，历时数年后于历时数年后于20042004年年6 6月月2626日最终定稿，日最终定稿，新巴
10、塞尔资本新巴塞尔资本协议于协议于6 6年年底底在在十国集团国家十国集团国家正式正式实施。实施。 n新巴塞尔资本协议共新巴塞尔资本协议共条，个附录。新条，个附录。新协议由三大支柱组成：协议由三大支柱组成：一是最低资本要求；一是最低资本要求；二是监管当局对资本充足率二是监管当局对资本充足率的监督检查；的监督检查；三是加强市场约束。三是加强市场约束。v第一支柱 最低资本要求 考虑到了信用风险考虑到了信用风险 操作风险操作风险 市场风险市场风险之后的银行资本充足率的最低要求仍然为之后的银行资本充足率的最低要求仍然为8%.8%.计量计量信用风险权数信用风险权数的不同方法的不同方法: :q标准法：标准法：
11、使用外部评级机构使用外部评级机构对借款人的评级结对借款人的评级结果确定风险权重果确定风险权重, ,权重包括权重包括0%0%、20%20%、50%50%、100%100%和和150%150%五个类别。五个类别。需注意需注意: :第一、增加了第一、增加了150%150%权数；权数； 第二、对政府及央行债权不再按是否经合第二、对政府及央行债权不再按是否经合组织国家区分，而按外部评级结果；组织国家区分，而按外部评级结果； 第三、对银行等金融机构债权即可按国家第三、对银行等金融机构债权即可按国家信用风险评级下调一级或实际的评级结果确定。信用风险评级下调一级或实际的评级结果确定。 第四、对非金融企业，按实
12、际的评级结果第四、对非金融企业，按实际的评级结果确定。确定。 Credit assessmentAAA to AA-A+ to A-BBB+ to BB-Below BB- UnratedRisk-weight20%50%100%150%100%对非金融企业债权的评级及其对应的信用风险权数对非金融企业债权的评级及其对应的信用风险权数可见，风险权数是信用评级的减函数。可见，风险权数是信用评级的减函数。q内部评级法（IRBInternal Ratings-Based approach）： 包括:初级法（FIRBFundation Internal Ratings-Based approach） 高
13、级法（AIRBAdvanced Internal Ratings-Based approach）。有关内部评级法使用的几个参数：有关内部评级法使用的几个参数： PD PD（probability of default)probability of default)，即违约概，即违约概率。率。 LGD LGD（loss given default)loss given default)，即违约损失率。，即违约损失率。 EA EAD D（exposure at default)exposure at default)，违约风险暴，违约风险暴露。露。 M M（maturity)maturity)，某
14、一风险暴露的剩余期限。，某一风险暴露的剩余期限。1、PDPD（违约概率）的估计：（违约概率）的估计： （1 1）从）从同类业务同类业务的历史违约数据库中获得带的历史违约数据库中获得带有有时间标签时间标签的的相应估计值。同类业务一般从借款相应估计值。同类业务一般从借款人的类别、资质、以及业务类型等方面界定。人的类别、资质、以及业务类型等方面界定。 （2 2）历史数据通常要有）历史数据通常要有1010年的长度年的长度（至少（至少5 5年以上）年以上），最好最好经历一个完整的经济周期。经历一个完整的经济周期。1973-1997年间公司债券的违约率（年间公司债券的违约率（%）（穆迪提供的公司资料）（穆
15、迪提供的公司资料）平均违约率平均违约率评评 级级1年年2年年3年年4年年AAAAAABaaBaBb0.000.030.010.121.367.270.000.050.070.393.7713.870.000.100.220.766.2919.940.000.250.291.278.8825.03PD与公司资质及期限的关系如何？与公司资质及期限的关系如何？2、LGD（违约损失率）：违约损失率）： 与与PDPD相同，也是源于对历史数据的分析而得。相同，也是源于对历史数据的分析而得。影响影响某种特定某种特定资产违约损失的因素有：资产违约损失的因素有： （1 1）抵押品价值）抵押品价值 （2 2）所追
16、收的金额）所追收的金额 （3 3）损失的货币时间价值（机会成本）损失的货币时间价值（机会成本） （3 3）回收资产成本（包括回收资产的时间价）回收资产成本（包括回收资产的时间价值）值） 大量的数据资料表明：一般公司贷款的违约大量的数据资料表明：一般公司贷款的违约在在60-80%60-80%之间。之间。3、EDAEDA（违约风险暴露）（违约风险暴露）4、M（期限（期限） IRB高级法与初级法的主要区别高级法与初级法的主要区别数据数据IRB初级法初级法IRB高级法高级法PD银行提供估计值银行提供估计值银行提供估计值银行提供估计值LGD委员会规定委员会规定银行提供估计值银行提供估计值EAD委员会规定
17、委员会规定银行提供估计值银行提供估计值M委员会规定委员会规定或银行部分提供或银行部分提供银行提供估计值银行提供估计值初级法与高级法的区别是什么？初级法与高级法的区别是什么？高级与初级法的差别主要体现在数据要求上，高级与初级法的差别主要体现在数据要求上，前者由银行自己估值，而后者则由监管当局来前者由银行自己估值，而后者则由监管当局来定。具体见后页图：定。具体见后页图：基于信用风险加权计算的风险资产基于信用风险加权计算的风险资产(内部法内部法): 风险资产风险资产= EAD风险权数风险权数 风险权数由一个具有连续性的风险权数风险权数由一个具有连续性的风险权数(RWC)给出给出, RWC=fLGD,
18、PD,M) 内部评级法要求银行的评估方式和信息披露都必须符合一系列严格的标准第一支柱第一支柱 最低资本要求最低资本要求计量市场风险资本要求的方法计量市场风险资本要求的方法q标准法：将市场风险分为利率、股票、外汇、标准法：将市场风险分为利率、股票、外汇、商品和期权的价格风险，分别加总计算。商品和期权的价格风险，分别加总计算。q内部模型法：按照银行自己的风险计量模型内部模型法：按照银行自己的风险计量模型(Var(Var模型模型) )来测算资本。来测算资本。第一支柱第一支柱 最低资本要求最低资本要求n操作风险定义操作风险定义 巴塞尔的定义：由于内部程序、人巴塞尔的定义：由于内部程序、人员、系统的不完
19、善或失误，或外部事员、系统的不完善或失误，或外部事件造成直接或间接损失的风险件造成直接或间接损失的风险 资料资料:大摩的操作风险定义大摩的操作风险定义(七类型法七类型法)，包括了下，包括了下列因素：内部欺诈（列因素：内部欺诈（Internal fraud）；）；外部外部欺诈（欺诈（External fraud）；）；雇员活动和工作场雇员活动和工作场所的安全问题（所的安全问题（Employment practices and workplace safety）；）；客户、产品和业务活动客户、产品和业务活动的安全问题（的安全问题（Clients, products & business p
20、ractices）；）；银行维系经营的实物资产损坏银行维系经营的实物资产损坏（Damage to physical assets）；）；业务中断业务中断和系统错误（和系统错误（Business disruption and system failures）；）；行政、交付和过程管理行政、交付和过程管理（Execution, delivery & process management）等。等。第一支柱第一支柱 最低资本要求最低资本要求n计量操作风险计量操作风险资本要求资本要求的方法的方法q基本指标法：基本指标法： 银行总收入乘以固定比例值银行总收入乘以固定比例值 如以前三年平均如以前三年
21、平均净收入净收入的的15%15%来计算操作风险对来计算操作风险对应的最低资本要求应的最低资本要求. .例例: :某银行某银行2004-20062004-2006年的净收入分别为年的净收入分别为:20:20亿元、亿元、2525亿元和亿元和2626亿元。亿元。 则该银行操作风险所要求的资本是多少？则该银行操作风险所要求的资本是多少？q标准法：标准法： 将银行的业务将银行的业务进行分类，然进行分类，然后将不同业务后将不同业务的收入乘以不的收入乘以不同的权数，最同的权数，最后加总计算相后加总计算相应的资本要求。应的资本要求。 方法：将银行的业方法：将银行的业务与产品分为八类（公务与产品分为八类（公司金
22、融、零售银行业务、司金融、零售银行业务、资产管理等），每类业资产管理等），每类业务务前前3年的平均收入年的平均收入乘乘以相应的以相应的 系系数数，最后，最后加加总总，则则得到等得到等值风险值风险资产资产，然后再，然后再计计算最低算最低资资本要求本要求Business Lines Beta Factors Corporate finance (1) 18%Payment and settlement (5) 18%Trading and sales (2) 18%Agency services (6) 15%Retail banking (3) 12%Asset management (7) 1
23、2%Commercial banking (4) 15%Retail brokerage (8) 12%Banks activities are divided into eight business lines and the values of the betas are detailed in below. The Standardized Approachp高级法高级法 包括内部模型法、计分卡和损失分包括内部模型法、计分卡和损失分布法（自下而上）布法（自下而上）基于信用基于信用/市场市场/操作风险的资本充足率计算操作风险的资本充足率计算: 资本充足率资本充足率=总资本总资本/信用风险加
24、权资产信用风险加权资产+(市场风险资本市场风险资本+操作风险资本操作风险资本)12.5 例子: 某银行的信用加权风险资产为某银行的信用加权风险资产为100亿元人亿元人民币民币,经计算的市场风险资本要求是经计算的市场风险资本要求是10亿元亿元,操操作风险要求是作风险要求是20亿元亿元.该银行的资本总额是该银行的资本总额是30亿元亿元,请计算其资本充足率请计算其资本充足率.l第二支柱：资本充足性的第二支柱：资本充足性的监督检查监督检查 围绕围绕8%的资本充率监管，赋予监管当局更广的资本充率监管，赋予监管当局更广泛的风险监管权力。这体现在：泛的风险监管权力。这体现在： 第一、要求银行第一、要求银行对
25、资本充足进行对资本充足进行内部评估内部评估,制制定维持总资本水平定维持总资本水平充足充足的战略的战略与规划与规划。 第二、监管当局有权第二、监管当局有权对银行的资本评估进行对银行的资本评估进行监监督检查督检查,评价银行的资本评价银行的资本规划与规划与战略。战略。 第三、如果需要，监管当局有第三、如果需要，监管当局有权权提出高于提出高于8%的资本充足要求。的资本充足要求。 第四、对资本充足性下降的银行有权进行第四、对资本充足性下降的银行有权进行早期早期干预干预。l第三大支柱第三大支柱 市场纪律（信息披露市场纪律（信息披露）为什么要强调市场约束？如何实现？为什么要强调市场约束？如何实现？信息披露内
26、容信息披露内容; ;包括包括资本结构、风险状态、资本充足资本结构、风险状态、资本充足率、对资本的内部评价机制以及风险管理战略等在内率、对资本的内部评价机制以及风险管理战略等在内的信息。的信息。 大的国际活跃银行和其他大银行必须大的国际活跃银行和其他大银行必须按季度按季度披露披露一级资本充足率、总的资本充足率及其组成成分。另一级资本充足率、总的资本充足率及其组成成分。另外，如果有关风险暴露或其他项目的信息变化较快，外，如果有关风险暴露或其他项目的信息变化较快，银行也要按季披露这些信息银行也要按季披露这些信息 2008年年报中工商银行的资本充足率披露年年报中工商银行的资本充足率披露三、三、巴塞尔资本协议与我国银行巴塞尔资本协议与我国银行业业 1 1、我国目前按、我国目前按8888年版进行资本充年版进行资本充足性监管（见后页资料）。足性监管（见后页资料）。 2 2、20102010年年国际性较强的大银行国际性较强的大银行率率先按新资本协议进行监管。先按新资本协议进行监管。 3 3、实施新资本协议的意义、实施新资本协议的意义 截至2008年6月份末，我国商业银行资本充足率达标的银行已有175家，比年初增加14家；达标银行资产占商业银行总资产的84.2%。我国资本充足率达标银行的情况巴塞尔协议（了解）
