第16讲-期货公司风险管理

《第16讲-期货公司风险管理》由会员分享，可在线阅读，更多相关《第16讲-期货公司风险管理（42页珍藏版）》请在文档大全上搜索。

1、 www.cfachina.orgwww.bjqh.org期货公司风险管理期货公司风险管理 www.cfachina.orgwww.bjqh.org期货公司全面风险管理体系期货公司全面风险管理体系期货公司交易风险管理期货公司交易风险管理风险管理实务与案例风险管理实务与案例 内容提要内容提要 www.cfachina.orgwww.bjqh.org期货公司全面风险管理体系 www.cfachina.orgwww.bjqh.org期货公司全面风险管理体系期货公司全面风险管理体系 期货公司在风险管理的过程中，要站在全局的角度，以风险组合的观点看待这些风险，用风险组合的观点分析这些风险，采取有效措施将

2、组合后的风险控制在可承受范围之内。 www.cfachina.orgwww.bjqh.org 期货公司全面风险管理体系期货公司全面风险管理体系公司治理董事会董事会 制定公司风险管理和内部控制政策并监督实施管理层及风险管理委员会管理层及风险管理委员会 在总裁授权范围内，对公司风险管理战略政策以及重大风险事项进行决策第一道防线各业务部门各业务部门 风险管理的第一责任人 风险识别、风险评估、风险监测、风险控制第二道防线风险管理部门和专项风险牵头管理部门风险管理部门和专项风险牵头管理部门 风险管理部作为综合风险管理部门，牵头负责组织公司的全面风险管理 各专项风险牵头管理部门负责组织协调相关风险的全面管

3、理第三道防线审计部、纪检监察室审计部、纪检监察室 负责监督评价和检查公司经营管理活动的合规性以及内控和风险管理的有效性 www.cfachina.orgwww.bjqh.org期货公司全面风险管理体系期货公司全面风险管理体系事前事中事后风险控制流程设计 www.cfachina.orgwww.bjqh.org期货公司全面风险管理体系期货公司全面风险管理体系事前风险政策风险识别风险评估风险限额事中风险分析风险预警风险监测风险控制事后风险处置风险评估风险报告合规检查 www.cfachina.orgwww.bjqh.org期货公司全面风险管理体系期货公司全面风险管理体系法律法规公司章程内部控制制度

4、体系工作指引及实施细则制度体系设计 www.cfachina.orgwww.bjqh.org风控岗位职责风控岗位职责认识风控管理系统认识风控管理系统了解风控流程了解风控流程强行平仓强行平仓期货公司交易风险管理 www.cfachina.orgwww.bjqh.org期货公司风险岗位职责负责制定公司风险管理制度及公司保证金收取比例。负责有风险的客户通知及强平工作负责客户持仓的监控管理。负责席位资金的监控管理。负责异常交易的监控管理。负责所有客户风险评估与控制。期货公司风控岗位职责 www.cfachina.orgwww.bjqh.org期货公司交易风险管理-认识风控结算系统 www.cfachi

5、na.orgwww.bjqh.org如何结算客户持仓保证金？如何结算客户持仓保证金？o 持仓保证金=期货价格手数每手数量保证金率期货公司交易风险管理-持仓保证金 www.cfachina.orgwww.bjqh.org期货公司交易风险管理期货公司交易风险管理-例题：例题：o 2011年6月29日客户买入铜1109合约10手，买入价68000，交易保证金为8%，铜合约每手5吨，客户持仓保证金。o 持仓保证金 =68000 10 5 8%=272000 www.cfachina.orgwww.bjqh.org如何计算客户风险度？如何计算客户风险度？o 风险度 = 保证金客户权益100%o 可用资金

6、=客户权益持仓保证金期货公司交易风险管理-风险度 www.cfachina.orgwww.bjqh.org期货公司交易风险管理期货公司交易风险管理-例题：例题： 接上题，客户权益为30万，客户的风险度和可用资金。o 风险度=272000300000100%=90.67%o 可用资金=300000272000=28000 www.cfachina.orgwww.bjqh.org如何计算客户动态权益？如何计算客户动态权益？o 盈亏=（期货现价开仓价）每手数量手数o 动态权益=期初权益盈亏期货公司交易风险管理-动态权益 www.cfachina.orgwww.bjqh.org期货公司交易风险管理期货

7、公司交易风险管理-例题：例题：o 接上题，如果铜期货价格跌倒67000，客户的动态权益。o 盈亏=（6700068000）105=-50000o 权益=30000050000=250000 www.cfachina.orgwww.bjqh.org自行处理自行处理未处理未处理盘中风险度盘中风险度100%100%强行平仓强行平仓通知客户，通知客户，约定处理时约定处理时间间通知客户次通知客户次交易日开盘交易日开盘前追加资金前追加资金结算风险度结算风险度100%100%正常交易正常交易期货公司交易风险管理-风险控制流程 www.cfachina.orgwww.bjqh.org盘中追加盘中追加通知通知期

8、货公司交易风险管理-动态风险通知 www.cfachina.orgwww.bjqh.org结算单强行结算单强行平仓通知书平仓通知书期货公司交易风险管理-静态强平通知 www.cfachina.orgwww.bjqh.org期货公司交易风险管理期货公司交易风险管理-例题：例题：o 接上题，如果铜期货价格跌倒67000，风险度及资金情况？o 风险度=272000250000100%=108.8%o 可用资金=250000-272000=-22000 www.cfachina.orgwww.bjqh.org强平手数=可用资金每手合约保证金期货公司交易风险管理-强行平仓 www.cfachina.or

9、gwww.bjqh.org期货公司交易风险管理期货公司交易风险管理-例题：例题：o 接上题，铜期货价格跌倒67000时，如果需要强平，需要强平多少手？o 每手保证金=6800058%=27200o 强平手数=2200027200=0.81o 强平1手 www.cfachina.orgwww.bjqh.org风险管理实务与案例风险管理实务与案例o 有业务就有风险o 有风险就有稽核 www.cfachina.orgwww.bjqh.org风险管理实务与案例风险管理实务与案例-市场开发环节市场开发环节o 期货公司不得聘用未取得从业资格的人员从事营销活动 营销人员在开展营销的活动前应通过期货从业资格考

10、试，取得协会颁发的从业资格考试合格证明，并通过其所在的期货公司向协会申请从业资格。期货公司不得聘用未取得从业资格的人员，从事营销活动。 期货公司营销人员违规开展业务，不仅会给个人带来严厉的处罚，还会使期货公司在分类监管评比中被扣分。按照2011年期货公司分类评价的规定，任用不具有期货从业资格的人员从事期货业务的，每人次扣0.1分，最高扣2分 www.cfachina.orgwww.bjqh.org风险管理实务与案例风险管理实务与案例-市场开发环节市场开发环节 www.cfachina.orgwww.bjqh.org 风险管理实务与案例风险管理实务与案例-市场开发环节市场开发环节 市场人员虚假宣